43
dün öğleden sonra faaliyet raporu açıklanmış. rapor akis bağımsız denetim ve serbest muhasebe firması tarafından yapılmış. sermaye artışı bu rapor içinde yer bulmamış temmuz sonunda gerçekleşiyor diye bizim raporumuz 1 haziran 2011 - 31 mayıs 2012 tarihleri arasındaki faaliyetleri içeriyor. ayrıca geçen dönemlerde yapılan futbolcu değerlemelerinde düzeltme yapılmış intermet sitesine bakarak yapılan değerlendirme yerine maliyete göre değerlendirme yapılıyo artık ve maddi duran varlıklarda geçmiş dönemlerde önemli değişiklikler olmu. bir diğer dikkat çekici kısım kulübün şirkete devrettiği ve daka önce kap'ta denizbabnka satıldığını gördüğümüz ttarena koltuk loc vb. haklarınını muhasebeleştirilmesi. aktif büyüklüğü ciddi manada değişmiş. neyse her zaman değişikilikle roluyor zaten raporlarda önemli bir kaç başlık özetledim okumak isteyen olur belki, can sıkıntısı işte.
http://www.kap.gov.tr/...et.aspx?sirketId=958
1- 2.4 nolu dipnotta detaylı olarak açıklandığı üzere şirket, türk ticaret kanunu'nun 324. maddesi karşısında teknik iflas durumunu tespit etmek amacıyla varlıkların satış fiyatı üzerinden değerlendirildiği bilanço hazırlamıştır. buna göre maddi olmayan duran varlıkların 10 mart 2011 tarihindeki değeri ile 31 mayıs 2012 tarihindeki kayıtlı değerleri arasındaki 254.219.613 tl tutarındaki değer artışı ve sözleşmelerden kaynaklanan 593.146.800 tl tutarındaki değer artışı özkaynaklar üzerinde yansıtılınca özkaynakların değeri pozitif 604.411.867 tl çıkmaktadır.
2- bununla birlikte not 1’de açıklandığı üzere şirket bedelli sermaye artırımına gitmiş ve 2.788.084,38 tl olan çıkarılmış sermaye; tamamı nakden karşılanmak suretiyle (% 400 bedelli) 13.940.421,90 tl'ye çıkarılmıştır. mevcut ortakların rüçhan haklarının nominal değeri 1 tl olan hisse için 25 tl karşılığında primli olarak kullandırılmıştır. sermaye artışı sonucunda özkaynaklarda 280.483.081 tl tutarında artış meydana gelmiştir.
3- şirket, mevcut ortakların rüçhan haklarının nominal değeri 1 tl olan hisse için sermaye artışını 25 tl karşılığında primli olarak kullandırdığından bu artış ile birlikte şirket’e 278.808.438 tl fon girişi sağlanması hedeflenmiştir. söz konusu rüçhan hakları 18 haziran-2 temmuz 2012 tarihleri arasında kullanılmış ve kullanılmadan kalan 55.011,432 tl nominal bedelli payın 9 temmuz -13 temmuz 2012 tarihleri arasında imkb birincil piyasada satılması için alınan izin neticesinde 9 temmuz 2012’de 55.011,432 tl nominal bedelli pay toplam 3.053.134,37 tl (brüt) tutarla satılmıştır. tüm işlemlerin sonucunda satılmayan pay kalmadığından şirket’in ödenmiş sermayesi 13.940.421,90 tl’ye artırılmış ve 269.330.743,27 tl tutarındaki emisyon primi özkaynaklar hesabında kaydedilmiştir.
4- 2011 faaliyet döneminde döneminde maddi duran varlıklar 177.7 mio tl olarak hesaplanmış ancak maliyet yöntemine göre yapılan değerlendirmede bu tutar 118.2 mio tl fazla hesaplandığı görülmüş ve düzeltme yapılmış. yani geçen sene maddi duran varlıklar 160.8 mio tl değil 42.6 mio tl olmalıymış. aktif ten 118 mio tl çıkış pasifte özkaynaklardan da 118 mio tl çıkış yapılmıştır. aynı durum 2010 yılında da var maddi duran varlıklar 242.6 mio tl olarak kaydedilmiş ancak olması gereken kayıt 33.3 mio tl. 209.3 mio tl fazla kayıt 2011 dönemi gibi özkaynaklarla karşılıklı düzeltilmiş. denetim raporunda ilgili husus hakkında açıklama “grup, geçmiş tarihli finansal tablolarını hazırlarken haklar hesabında takip edilen futbol takımı oyuncu sözleşmelerini ve altyapı birimini ums 38’de yer alan değerleme yöntemlerinden “yeniden değerleme yöntemine göre muhasebeleştirme” yöntemini seçmiştir. ancak futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için aktif referans bir piyasa, söz konusu futbolcular veya altyapının homojen yapı taşıması ve gerçeğe uygun değer olarak tespit edilen fiyatların kamuoyuna da açık olması gibi ums 38’de yeniden değerleme yöntemini seçmek için ön şart olarak belirtilen kriterlerin olmaması nedeniyle, futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için muhasebeleştirmesinin yeniden değerleme yöntemi yerine maliyet yöntemi ile yapılması gerekmektedir”. 2012 faaliyet dönemninde futbol takımı değeri net 68.1 mio tl olarak hesaplanmış. (2011 42.6 mio tl)
5- 2012 dönemi futbol faaliyetinden 191.7 mio tl gelir elde edilmiş, bu geçen seneye göre %22 artış demek. ancak maliyetler yine gelirlerden fazla ve bu dönemdede 18.2 mio tl brüt zarar etmişiz futbol ile alakalı. direk futbol il alakalı olmayan ancak ilgili diğer gelirlerimiz oldukça artmış (9 mio tl’den 41.2 mio tl’ye yükselmiş) bu yıl ve bu sayede futbol faaliyetlerinden ilk defa faaliyet karı yaratmışız 9.7 mio tl ( geçen dönem 32.3 mio tl zarar var.
6- 2012 döneminde mağazacılık gelirleri geçen yıla göre %45 artmış. 31.5 mio tl gelir var maliyetlerde %62’den %68’e çıkmış. bununla birlikte yönetim giderleri ve satış paralama giderleri yüksek neticelenmeye devam ediyor bu paralelde bu dönemde de faaliyetlerinden zarar etmiş mağazacılık .
7- kredi borçları 13.6 mio tl artmış. ağırlıklı kurlardaki artış sebebi ile artış var ilave kullanım da var. toplam kredi borcu 172 mio tl. 7 milyonu halkbak kalan tüm borç denizbank aracılığında konsorsiyumdan kullanılan borçlar. riva ve mecidiyeköy çadır arazisi ipotekleri, sponsorluk ve isim hakları, yayın geliri, gişe gelirleri temlikleri devam ediyor.
8- 2012 döneminde oyuncu transferlerinden 21.3 mio tl borç var geçen dönem 30.4 mio tl’miş. uzun vadede de 4 milyon transfer borcu var (geçen yıl 8.8 mio tl’miş borç.
9- futbolcu ve teknik kadro borlçları geçen sene ile paralel 35 milyon seviyesinde.
10- diğer duran varlıklar ve ilişkili kurumlara borçlar hesaplarında ciddi değişiklik olmuş. klüp intifa hakkına sahip olduğu türk telekom arena stadı'nın, 2014-2030 yıllar arası pazarlama hakları ve gelirlerinin devretmiştir. kap’ta da açıklamayı okumuşunuzdur zamanında denizbank ile anlaşılan kısım bu, kulüp hakkını şirkete devrediyor şirkette denizbank ile anlaşma yapıyor. diğer dönen varlıklar 6.3 mio tl’den 445.5 mio tl’ye yükseliyor, karşılığı pasif hesaplarda kulübe borç olarak 442 uzun vadede 38 mio tl kısa vade de artıyor.
11- 2012 yayın hakkı 77.5 mio, 2011 45 mio tl imiş %72 artmış
12- 2012 sponsorluk gelirleri 34.9 mio tl, 2011 26.9 mio tl %29 artmış
13- 2012 bilet geliri 28.6 mio tl, 2011’de 11.8’miş %142 artmış ( playoff önemli etki yapmış)
14- 2012 isim hakları 26.6 mio tl, 2011’de 12.1 %119 artmış
15- 2012 reklam geliri 19.3 mio tl, 2011’de 9.4 mio tl %105 artmış
16- 2012 de sporcu kiralama ve yetiştirme bedellerinden 6.4 mio tl gelir elde etmişiz daha önce yok
17- 2012 de sporcu ücret gideri 137.1 mio tl, geçen sene 89.5 mio bu tutar %53 artmış. ciddi bir artış var
18- teknik ekip maliyeti 15.1’e çıkmış geçen dönem 12.1’miş.
19- kamp ve deplasman giderleri çok artmış. 13 mio tl seviyesinde geçen yıl 3.8 mio tl’miş.
20- danışmanlık giderleri 2.7 mio tl olmuş daha önce 884 bin tl
21- futbolcu ve diğer varlık satışından doğan gelirler 2012’de 29.3 mio tl olmuş (7.4 mio tl’de satıştan oluşan zarar var giderlerde), geçen yılda 16.2 mio tl (ayrıntıları yok ne yazık ki)
22- 2012 de önceki döenm olmayan 19.4 mio tl bir gelir var bu gelir futbol takımı medya reklam imaj vb. pazarlama hakları ile ilgili olarak oluşan gelirler. denetim raporundan açıklama “galatasaray sportif ile dernek arasında 1 kasım 2000 tarihinde imzalanan lisans anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca, galatasaray sportif, 30 yıl süreyle (i) futbol takımına ilişkin tüm medya, reklam, imaj ve pazarlama haklarına ve (ii) kulüp ile imzaladığı alt lisans anlaşması uyarınca da galatasaray markaları’nın münhasır ticari kullanım haklarına sahiptir. spk, 2011 yılı içinde galatasaray sportif’te yaptığı denetim sonucu dernek’in gelirlerine sahip olduğu reklam ve sponsorluk sözleşmelerini incelemiş ve bu sözleşmelerden elde edilen gelirlerden lisans anlaşması çerçevesinde galatasaray sportif’in pay alması gerektiğine dair rapor hazırlamıştır. dernek yönetim kurulunun aldığı karar doğrultusunda 31 aralık 2011 tarihine kadar bu kapsamda galatasaray sportif’e yansıtılması gereken kdv hariç 25.333.873 tl tutarında gelir ve gider tutarları üzerinden hesaplanan gecikme bedellerine ilişkin maliyetlere katlanılmaya karar verilmiştir. 31 aralık 2011 tarihli finansal tablolarda, bu tutarın 19.313.626 tl’si diğer gelirlerde, 5.872.595”
23- 2011 yılında 19.1 mio tl bonservis fesih zararı var bu sene böyle bir gider yok.
24- kulübün belini büken kalemlerden biride finansal giderleri kurlardaki değişim yüzünden 30.6 mio tl gider oluşmuş bu tutar geçen sene 19.2 mio tl. bankalara verilen faizler çok değişmemiş geçen yıla göre 13 mio seviyesinde
25- bu rapor tarihinden sonra olup mali verilre yansımayan olaylar var bunlardan biri de ve önemlisi sermaye artışı. “söz konusu rüçhan hakları 9 temmuz 2012 tarihine kadar kullanılmış ve şirket’in ödenmiş sermayesi 13.940.421,90 tl’ye artırılmıştır. “
26- yine rapor yazıldıkran sonraki olaylaran bazıları, dany alındı, umut bulut alındı, necati gönderildi, stancu gönderildi, sabri ile yeniden anlaşıldı, hamit alındı, burak yılmaz alındı, pino gönderildi, amrabat alındı, melo alındı, culio gönderildi, batdal gönderildi, serkan gönderildi, kazım kiralandı, yiğit kiralandı, cris alındı, furkan alındı. ciddi değişiklikler var gibi.
http://www.kap.gov.tr/...et.aspx?sirketId=958
1- 2.4 nolu dipnotta detaylı olarak açıklandığı üzere şirket, türk ticaret kanunu'nun 324. maddesi karşısında teknik iflas durumunu tespit etmek amacıyla varlıkların satış fiyatı üzerinden değerlendirildiği bilanço hazırlamıştır. buna göre maddi olmayan duran varlıkların 10 mart 2011 tarihindeki değeri ile 31 mayıs 2012 tarihindeki kayıtlı değerleri arasındaki 254.219.613 tl tutarındaki değer artışı ve sözleşmelerden kaynaklanan 593.146.800 tl tutarındaki değer artışı özkaynaklar üzerinde yansıtılınca özkaynakların değeri pozitif 604.411.867 tl çıkmaktadır.
2- bununla birlikte not 1’de açıklandığı üzere şirket bedelli sermaye artırımına gitmiş ve 2.788.084,38 tl olan çıkarılmış sermaye; tamamı nakden karşılanmak suretiyle (% 400 bedelli) 13.940.421,90 tl'ye çıkarılmıştır. mevcut ortakların rüçhan haklarının nominal değeri 1 tl olan hisse için 25 tl karşılığında primli olarak kullandırılmıştır. sermaye artışı sonucunda özkaynaklarda 280.483.081 tl tutarında artış meydana gelmiştir.
3- şirket, mevcut ortakların rüçhan haklarının nominal değeri 1 tl olan hisse için sermaye artışını 25 tl karşılığında primli olarak kullandırdığından bu artış ile birlikte şirket’e 278.808.438 tl fon girişi sağlanması hedeflenmiştir. söz konusu rüçhan hakları 18 haziran-2 temmuz 2012 tarihleri arasında kullanılmış ve kullanılmadan kalan 55.011,432 tl nominal bedelli payın 9 temmuz -13 temmuz 2012 tarihleri arasında imkb birincil piyasada satılması için alınan izin neticesinde 9 temmuz 2012’de 55.011,432 tl nominal bedelli pay toplam 3.053.134,37 tl (brüt) tutarla satılmıştır. tüm işlemlerin sonucunda satılmayan pay kalmadığından şirket’in ödenmiş sermayesi 13.940.421,90 tl’ye artırılmış ve 269.330.743,27 tl tutarındaki emisyon primi özkaynaklar hesabında kaydedilmiştir.
4- 2011 faaliyet döneminde döneminde maddi duran varlıklar 177.7 mio tl olarak hesaplanmış ancak maliyet yöntemine göre yapılan değerlendirmede bu tutar 118.2 mio tl fazla hesaplandığı görülmüş ve düzeltme yapılmış. yani geçen sene maddi duran varlıklar 160.8 mio tl değil 42.6 mio tl olmalıymış. aktif ten 118 mio tl çıkış pasifte özkaynaklardan da 118 mio tl çıkış yapılmıştır. aynı durum 2010 yılında da var maddi duran varlıklar 242.6 mio tl olarak kaydedilmiş ancak olması gereken kayıt 33.3 mio tl. 209.3 mio tl fazla kayıt 2011 dönemi gibi özkaynaklarla karşılıklı düzeltilmiş. denetim raporunda ilgili husus hakkında açıklama “grup, geçmiş tarihli finansal tablolarını hazırlarken haklar hesabında takip edilen futbol takımı oyuncu sözleşmelerini ve altyapı birimini ums 38’de yer alan değerleme yöntemlerinden “yeniden değerleme yöntemine göre muhasebeleştirme” yöntemini seçmiştir. ancak futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için aktif referans bir piyasa, söz konusu futbolcular veya altyapının homojen yapı taşıması ve gerçeğe uygun değer olarak tespit edilen fiyatların kamuoyuna da açık olması gibi ums 38’de yeniden değerleme yöntemini seçmek için ön şart olarak belirtilen kriterlerin olmaması nedeniyle, futbol takımı oyuncu sözleşmeleri ve alt yapı birimi için muhasebeleştirmesinin yeniden değerleme yöntemi yerine maliyet yöntemi ile yapılması gerekmektedir”. 2012 faaliyet dönemninde futbol takımı değeri net 68.1 mio tl olarak hesaplanmış. (2011 42.6 mio tl)
5- 2012 dönemi futbol faaliyetinden 191.7 mio tl gelir elde edilmiş, bu geçen seneye göre %22 artış demek. ancak maliyetler yine gelirlerden fazla ve bu dönemdede 18.2 mio tl brüt zarar etmişiz futbol ile alakalı. direk futbol il alakalı olmayan ancak ilgili diğer gelirlerimiz oldukça artmış (9 mio tl’den 41.2 mio tl’ye yükselmiş) bu yıl ve bu sayede futbol faaliyetlerinden ilk defa faaliyet karı yaratmışız 9.7 mio tl ( geçen dönem 32.3 mio tl zarar var.
6- 2012 döneminde mağazacılık gelirleri geçen yıla göre %45 artmış. 31.5 mio tl gelir var maliyetlerde %62’den %68’e çıkmış. bununla birlikte yönetim giderleri ve satış paralama giderleri yüksek neticelenmeye devam ediyor bu paralelde bu dönemde de faaliyetlerinden zarar etmiş mağazacılık .
7- kredi borçları 13.6 mio tl artmış. ağırlıklı kurlardaki artış sebebi ile artış var ilave kullanım da var. toplam kredi borcu 172 mio tl. 7 milyonu halkbak kalan tüm borç denizbank aracılığında konsorsiyumdan kullanılan borçlar. riva ve mecidiyeköy çadır arazisi ipotekleri, sponsorluk ve isim hakları, yayın geliri, gişe gelirleri temlikleri devam ediyor.
8- 2012 döneminde oyuncu transferlerinden 21.3 mio tl borç var geçen dönem 30.4 mio tl’miş. uzun vadede de 4 milyon transfer borcu var (geçen yıl 8.8 mio tl’miş borç.
9- futbolcu ve teknik kadro borlçları geçen sene ile paralel 35 milyon seviyesinde.
10- diğer duran varlıklar ve ilişkili kurumlara borçlar hesaplarında ciddi değişiklik olmuş. klüp intifa hakkına sahip olduğu türk telekom arena stadı'nın, 2014-2030 yıllar arası pazarlama hakları ve gelirlerinin devretmiştir. kap’ta da açıklamayı okumuşunuzdur zamanında denizbank ile anlaşılan kısım bu, kulüp hakkını şirkete devrediyor şirkette denizbank ile anlaşma yapıyor. diğer dönen varlıklar 6.3 mio tl’den 445.5 mio tl’ye yükseliyor, karşılığı pasif hesaplarda kulübe borç olarak 442 uzun vadede 38 mio tl kısa vade de artıyor.
11- 2012 yayın hakkı 77.5 mio, 2011 45 mio tl imiş %72 artmış
12- 2012 sponsorluk gelirleri 34.9 mio tl, 2011 26.9 mio tl %29 artmış
13- 2012 bilet geliri 28.6 mio tl, 2011’de 11.8’miş %142 artmış ( playoff önemli etki yapmış)
14- 2012 isim hakları 26.6 mio tl, 2011’de 12.1 %119 artmış
15- 2012 reklam geliri 19.3 mio tl, 2011’de 9.4 mio tl %105 artmış
16- 2012 de sporcu kiralama ve yetiştirme bedellerinden 6.4 mio tl gelir elde etmişiz daha önce yok
17- 2012 de sporcu ücret gideri 137.1 mio tl, geçen sene 89.5 mio bu tutar %53 artmış. ciddi bir artış var
18- teknik ekip maliyeti 15.1’e çıkmış geçen dönem 12.1’miş.
19- kamp ve deplasman giderleri çok artmış. 13 mio tl seviyesinde geçen yıl 3.8 mio tl’miş.
20- danışmanlık giderleri 2.7 mio tl olmuş daha önce 884 bin tl
21- futbolcu ve diğer varlık satışından doğan gelirler 2012’de 29.3 mio tl olmuş (7.4 mio tl’de satıştan oluşan zarar var giderlerde), geçen yılda 16.2 mio tl (ayrıntıları yok ne yazık ki)
22- 2012 de önceki döenm olmayan 19.4 mio tl bir gelir var bu gelir futbol takımı medya reklam imaj vb. pazarlama hakları ile ilgili olarak oluşan gelirler. denetim raporundan açıklama “galatasaray sportif ile dernek arasında 1 kasım 2000 tarihinde imzalanan lisans anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca, galatasaray sportif, 30 yıl süreyle (i) futbol takımına ilişkin tüm medya, reklam, imaj ve pazarlama haklarına ve (ii) kulüp ile imzaladığı alt lisans anlaşması uyarınca da galatasaray markaları’nın münhasır ticari kullanım haklarına sahiptir. spk, 2011 yılı içinde galatasaray sportif’te yaptığı denetim sonucu dernek’in gelirlerine sahip olduğu reklam ve sponsorluk sözleşmelerini incelemiş ve bu sözleşmelerden elde edilen gelirlerden lisans anlaşması çerçevesinde galatasaray sportif’in pay alması gerektiğine dair rapor hazırlamıştır. dernek yönetim kurulunun aldığı karar doğrultusunda 31 aralık 2011 tarihine kadar bu kapsamda galatasaray sportif’e yansıtılması gereken kdv hariç 25.333.873 tl tutarında gelir ve gider tutarları üzerinden hesaplanan gecikme bedellerine ilişkin maliyetlere katlanılmaya karar verilmiştir. 31 aralık 2011 tarihli finansal tablolarda, bu tutarın 19.313.626 tl’si diğer gelirlerde, 5.872.595”
23- 2011 yılında 19.1 mio tl bonservis fesih zararı var bu sene böyle bir gider yok.
24- kulübün belini büken kalemlerden biride finansal giderleri kurlardaki değişim yüzünden 30.6 mio tl gider oluşmuş bu tutar geçen sene 19.2 mio tl. bankalara verilen faizler çok değişmemiş geçen yıla göre 13 mio seviyesinde
25- bu rapor tarihinden sonra olup mali verilre yansımayan olaylar var bunlardan biri de ve önemlisi sermaye artışı. “söz konusu rüçhan hakları 9 temmuz 2012 tarihine kadar kullanılmış ve şirket’in ödenmiş sermayesi 13.940.421,90 tl’ye artırılmıştır. “
26- yine rapor yazıldıkran sonraki olaylaran bazıları, dany alındı, umut bulut alındı, necati gönderildi, stancu gönderildi, sabri ile yeniden anlaşıldı, hamit alındı, burak yılmaz alındı, pino gönderildi, amrabat alındı, melo alındı, culio gönderildi, batdal gönderildi, serkan gönderildi, kazım kiralandı, yiğit kiralandı, cris alındı, furkan alındı. ciddi değişiklikler var gibi.
